Zašto bi pasivni ulagači trebali postati skupljači zaliha

Sadržaj:

Zašto bi pasivni ulagači trebali postati skupljači zaliha
Zašto bi pasivni ulagači trebali postati skupljači zaliha

Video: Zašto bi pasivni ulagači trebali postati skupljači zaliha

Video: Zašto bi pasivni ulagači trebali postati skupljači zaliha
Video: OVA IGRICA ZAPRAVO DAJE ROBUXE 2024, Ožujak
Anonim

Kada sam počela ulagati prije 20 godina, bio sam prestrašen ideji ulaganja u pojedine dionice. Moji roditelji me nikad nisu poučavali o burzi, i sve što sam znala bilo je ono što sam pročitao u knjigama. Dakle, kad sam počeo ulagati, uložio sam u dionice i obveznice investicijski fondovi.

U početku sam to učinila loše. "Savjetnik" u lokalnoj banci s brokerskom mišom usmjerio me u nekoliko skupih investicijskih fondova s prednjim teretima (naknade koje plaćate samo za privilegiju davanja novčanih sredstava vaš novac). Sredstva su aktivno vođena, a ne indeksni fondovi. To je značilo da je na vrhu prednjeg opterećenja i svake godine puno plaćala naknadu kako bi upravitelj mogao odabrati dionice koje bi fond kupio. Fond nikad nije pobijedio S & P 500. Znači, u osnovi sam plaćao uzajamni fond jedan tonski novac kako bi se tržište mršavilo.

Nije dugo trebalo zaključiti da nešto nije u redu s ovom slikom. Uz pomoć nekih sjajnih knjiga, kao što je All About Asset Allocation Rick Ferri, zaključio sam da je pasivno ulaganje bio najbolji način za izgradnju bogatstva na burzi. To me dovodi do fanatičnog napada na naknade i upravljanih sredstava. Premjestio sam veći dio novca na sredstva s indeksom niskih troškova. Možete pročitati o svojim mišljenjima o naknadama za uzajamne fondove, skrivenim troškovima investicijskih fondova i o tome kako troškovi mogu pojesti na vašem umirovljenju.

Kao što sam naučio više o tržištu, na kraju sam zaključio da je branje pojedinačnih zaliha bilo kao jurnjava glupo zlato. Možda ćete neko vrijeme moći pobijediti tržište, ali poput velikog Bill Millera (koji je Legg Mason fond pobijedio S & P 500 za otprilike 10 godina i potom krcat), na kraju će vam se sreća istrošiti. Zato sam zaglavio s investicijskim fondovima, od kojih većina indeksira sredstva.

Danas se moja perspektiva znatno promijenila. Dok je većina mojih investicija još uvijek u maloprodajnim investicijskim fondovima, tijekom protekle dvije godine počela sam ulagati dio našeg novca u pojedine dionice ili ETF-ove specifične za industriju. Postoje dva velika razloga zašto sam prihvatio ovaj pristup, o kojem ću razgovarati za trenutak. Ali prvo, razgovarajmo o pasivnom ulaganju.

Što je pasivno ulaganje

Pasivno ulaganje je puno više od indeksnih sredstava. Zapravo, tvrdio bih da je pasivno ulaganje manje od onoga na što uložite nego od ulaganja.

Na primjer, znam puno ljudi koji ulažu sav svoj portfelj u fondove s niskim troškovima. Zasada je dobro. Ali kada dođe tržište medvjeda, oni prodaju svoje indeksne fondove i ulažu novac u obveznice, jer ih čini sigurnijima. Kada tržište ide gore, oni čine suprotno. Ovo nije pasivno ulaganje.

Naprotiv, tvrdio bih da možete biti pasivni investitor tako što ćete odabrati jednu zalihu i držati se s njim kroz dobre i loše vrijeme. Trebali biste odabrati prave zalihe u tvrtki koja je vrlo raznovrsna, kao što je Berkshire Hathaway. No, za mene, takav investitor bi bio daleko pasivnija od onoga koji skače i izbaci iz indeksa dok se tržište diže i pada.

Zašto pojedine dionice imaju mjesto u pasivnom portfelju investitora

Budući da sam imao više iskustava za ulaganje i sada upravljam velikim brojem portfelja nego prije 20 godina, promijenili su se moji stavovi o ulaganju. Danas posjedujem dionice u nekoliko tvrtki (Apple, Cisco, Citi, Verizon, Pepsi, Berkshire) i ETF-industrija (ITB-Housing). Ovaj potez napravio sam iz dva razloga.

Prvo, u oporezivim računima, imate puno veću kontrolu nad kapitalnim dobicima s pojedinim dionicama nego što rabite investicijski fondovi. Ako ne prodam neke od mojih investicija, ne plaćam porez na kapitalne dobitke. Iako možete uložiti u porezne učinkovite investicijske fondove, još uvijek ne dobivate istu razinu kontrole. Isto vrijedi i za dividende.

Ako imate 10.000 USD za ulaganje, porezni problem možda vam neće biti važan. No, kako vaš portfelj raste na 6 i čak 7 znamenki, porezi će postati ogromni. A to je osobito istinito ako ste u jednoj od najboljih poreznih zagrada.

Drugo, jeftinije ulagati u pojedinačne dionice nego ulagati u investicijske fondove ili ETF-ove. S ETF-ovima i indeksnim sredstvima možete pronaći neke stvarno jeftine načine ulaganja. Primjerice, Vanguardov S & P 500 fond košta samo 5 baznih bodova godišnje (samo 5 $ za svaki uloženi 10.000 USD). No, svaki dolar broji, a kod pojedinih dionica nema zajedničkih troškova upravljanja fondom. Morate platiti posredničku naknadu kada kupujete dionice, ali najbolji online popustni brokeri koštaju samo nekoliko dolara po trgovini.

U mom slučaju, uspjelo sam smanjiti omjer ukupnog troška od 48 baznih bodova na samo 28. Dvadeset baznih bodova (.20%) možda se ne čini tako puno, ali tijekom trajanja ulaganja ti troškovi zbrajaju se do značajna količina.

Ali što je s diverzifikacijom?

Bio sam nervozan kad sam počeo ulagati u pojedine dionice. Ali s vremenom sam došao uživati u tome. Još uvijek imam veliku većinu našeg novca u investicijskim fondovima i ETF-ima niske cijene. Ali dio koji imam u pojedinim zalihama postao je važan dio našeg plana ulaganja. Naši su troškovi spušteni, a naši su porezi spušteni.

Sve što je rečeno, ulaganje u pojedinačne zalihe nije za svakoga. Za početnike, držao bih se uz niske troškove investicijskih fondova, ETF-a ili nešto poput Bettermenta (izvrsna opcija koja je doista dolazila u cijenu).

Ako ste pasivni investitor koji još uvijek kupuje pojedinačne zalihe, ostavite komentar da biste nam javili zašto ste poduzeli taj pristup i kako radite.Ako mislite da je kupnja pojedinačnih zaliha velika pogreška, htjeli bismo čuti i od vas!

Preporučeni: