Zašto "prosjek nije normalan" - i zašto većina ljudi to krivo shvaća

Zašto "prosjek nije normalan" - i zašto većina ljudi to krivo shvaća
Zašto "prosjek nije normalan" - i zašto većina ljudi to krivo shvaća

Video: Zašto "prosjek nije normalan" - i zašto većina ljudi to krivo shvaća

Video: Zašto "prosjek nije normalan" - i zašto većina ljudi to krivo shvaća
Video: Полицајац који је постао убица Погубљен зато што је ун... 2024, Ožujak
Anonim

Tona ljudi povukli su sav novac iz burze jer … dobro, oni zapravo ne znaju zašto - to jednostavno "loše" osjeća da bi je zadržalo. Logično, svi mi razumijemo da je prosječni povratak dionice od oko 8 % je prosječan - što znači da ide gore i dolje - ali kad naš 401 (k) padne 40%, želimo odmah izaći. (Više o investicijskoj psihologiji.)

Kada je Carl Richards iz Behavior Gap, pokazao mi svoju slideshow ispod, volio sam ga. Sada je napisao vodič za pratnju kako bi točno ilustrirao kako se to odnosi na vas.

Primjetite ključne točke koje Carl daje ispod:

  • Padalina padova burze je katastrofalna za svakoga tko se sada treba povući na svoj novac. (Tehnički, oni bi trebali imati dramatično smanjenu izloženost zalihama, ali većina ljudi ne zna što je raspodjela sredstava, a kamoli prakticno redovito uravnoteženje.)
  • Međutim, ako ste mladi, pad cijena dionica je velika prednost vašem dugoročnom rastu.

  • Previše je ljudi loše odluke zbog straha i irracionalnog uvjerenja da mogu predvidjeti kratkoročne poteze burze. U kratkom roku, sve se može dogoditi. Ako imate duži vremenski horizont, možete ublažiti rizik i gotovo sigurno predvidjeti znatna ulaganja. ALI NE MOŽETE VRIJEME TRŽIŠTE, Naročito u kratkom roku. FOCUS NA LONG TERM !!! UBIT ĆU TE!!! (Ovo je Ramit koji govori, a ne Carl)

Ok, nastavite s prezentacijom.

Prosjek nije normalan

Pogledajte više prezentacija od Carl Richards. (oznake: razlika u ponašanju)

Budući da se "Prosjek nije normalno" pokrenuo, imao sam mnogo vrlo zanimljivih razgovora i želim podijeliti neke uvide iz tih razgovora.

Osigurati neki kontekst započinje s pričom o dva razdoblja. Slijedi godišnji povrat S & P 500:

Razdoblje 1:

1995: 37.6% 1996: 23.0% 1997: 33.4% 1998: 28.6% 1999: 21.0%

Razdoblje 2:

2000: -9.1% 2001: -11.9% 2002: -22.1% 2003: 28.7% 2004: 10.9%

Nekoliko misli:

1 - Zamislite ako ste prodali svoju tvrtku krajem 1994. godine i planirali ste uložiti novac i živjeti s ulaganja za ostatak svog života. Zbog vremena prodaje započinjete ogromnim repnim vjetrom. U tom slučaju, imajući niz načina "iznad prosjeka" vraća ranije je ogromna korist

2-Što ako ste prodali krajem '99, a vaše prvih nekoliko godina bili su način "ispod prosjeka". Na vrhu tržišta se dramatično spustila, prodajete kako biste financirali svoj životni stil. Ovaj dvostruki krik može dovesti do smrti spirale. Osim što je tržište u padu, morate nastaviti prodavati kako biste financirali svoj životni stil. Kako se ovaj ciklus nastavlja, svake godine uzimate veći i veći postotak vašeg portfelja. Potrebno je samo nekoliko ispod prosječnih godina da bi to postalo problem.

3 - Unatoč dramatično različitim rezultatima u terminima dolara, 20 godina kasnije ova dva vremenska razdoblja mogla bi se približiti istoj 20-godišnjoj prosječnoj stopi povrata.

4-Ako tek počinjete financirati 401 (k), trebali biste se nadati suprotnim redoslijedom povratka u odnosu na vašeg prijatelja koji je upravo prodao svoje poslovanje. Moglo bi biti depresivno da se vaš račun spusti mjesec dana nakon mjeseca, ali za osobu koja još uvijek aktivno štede, nadamo se da će vam se "niže prosječno" vratiti rano kad nemate puno novca pod rizikom.

5. Kada ste u fazi akumulacije, bilo bi sjajno da tržište bude niže ili barem ravno tako da možete kupiti više dionica "na prodaju".

6-Ne postoji takva stvar kao "dobar" uzorak povratka. Ono što je bilo "loše" za osobu koja je prodala svoje poslovanje bilo bi "dobro" za osobu u prvim godinama financiranja svoje 401 (k).

7 - Nemamo pojma što će redoslijed povrata biti za narednih pet godina.

8-Ulaganje je riskantno. Možete odabrati investiciju koja "izvrsno" radi u razdoblju od dvadeset godina, ali zbog vremena iznad prosjeka i nižih prosječnih prinosa, mogli biste završiti prekidanje.

9-Budući da svaka osoba ima jedinstvene ciljeve uštede i povlačenja, stvarno financijsko planiranje ne može se izvršiti kao rješenje za jednu veličinu.

10 - Razumijevanje da prosjek nije normalan trebao bi rezultirati realizacijom da je pravi financijsko planiranje proces određivanja tečaja, a zatim i male korekcije koraka dok se bavimo slučajnom prirodom vraća.

* * *

Ako vam se ovaj članak svidio, pogledajte popratni članak u Get Rich Slowly (jedan od mojih omiljenih blogova za osobne financije).

Preporučeni: