Oh, samo ako je Warren Buffett imao blog - za sada, morat ćete se riješiti za mene, i Buffettove godišnje pisma dioničara ...

Nekoliko dana prije Berkshire Hathaway godišnjeg sastanka gdje je objavio navedena pisma, Warren Buffett (sasvim najvjerojatnije najveći investitor i biznismen svih vremena) dali su šmugav vrhunac svog pismenog dioničara 2014. s nekoliko novih nuggetsa mudrosti da svaki i svatko od nas može imati koristi od početnika do profesionalaca (premda mislim da početnici mogu osobito imati koristi od toga).

Sada, prije nego što prestanete čitati jer imate strah od ulaganja ili su ga previše složeni, napominjemo da Buffettovi savjeti ne bi mogli biti jednostavniji, a on čak daje i odabir ulaganja.

Kako bi postavio pozornicu svog savjeta, Buffett najprije razmatra dvije investicije u nekretnine koje je napravio prije nekoliko desetljeća:

  1. 400 hektara farme u Nebraski 1986. godine za 280.000 dolara odmah nakon što je masivni mjehur rasprsnuo na farmi
  2. maloprodajnu nekretninu u New Yorku, neposredno uz NYU, 1993. godine, prije nego što je ugovor o zastarjelom ugovoru s najvećim stanarom istekao za nekoliko godina

U oba je slučaja odredio sadašnju i buduću vrijednost svojstava za zaradu koju su mogli proizvesti, oni su proizveli znatno više vrijednosti koliko je prošlo vrijeme, a on ih i danas i danas posjeduje unatoč višestrukim trzajima u panici i nekoliko mjehurića.

Primjeri ukazuju na nekoliko Buffettovih investicijskih načela ulaganja, u praksi:

  • procijeniti i znati sadašnju i buduću vrijednost onoga što kupujete
  • potražite prikladne prigode za kupnju
  • HOLD kada svi ostali prodaju
  • Općenito, koristite manično ponašanje drugih ljudi u korist

Na prvoj točki o procjeni, on tada priznaje,

"Većina investitora, naravno, nije napravila proučavanje poslovnih izgleda prioritet u životu. Ako budu mudri, zaključit će da ne znaju dovoljno o određenim poslovnim subjektima kako bi predvidjeli buduću moć zarade. "

Koje su to koje nisu napravile prioritet poslovanja?

"Tipični investitori ne trebaju tu vještinu. Sveobuhvatno, američko poslovanje učinilo se izvanredno tijekom vremena i nastavit će to učiniti (iako, najvjerojatnije, u nepredvidljivim prilozima i početcima). U 20. stoljeću, industrijski indeks Dow Jonesa napredovao je sa 66 na 11.497, plaćajući rastući porast dividendi za dizanje. 21. stoljeće svjedočit će daljnjim dobicima, gotovo sigurno da će biti značajni. Cilj neprofesionalnog ne bi trebao biti odabir pobjednika - ni on ni njegovi "pomoćnici" to ne mogu - već bi trebali biti vlasnik presjeka poslovnih subjekata koji su u cjelini dužni činiti dobro. Niskoprihvatni fond za indeksiranje S & P 500 postići će ovaj cilj. "

Došao sam do sličnog zaključka u svom pristupu ulaganju. Nisko troškovno ulaganje pasivnih indeksa naizgled je najbolja opcija za većinu nas. Većina profesionalnih investitora / insajdera ne može pobijediti povrat, pa kako možete očekivati? Ironično, Buffettov Berkshire Hathaway je utrošio povratak S & P 500 tijekom posljednja dva desetljeća.

Kasnije, posredno, daje više specifičnosti što uložio bi se u redovitog Joea / Jane, kad bi objasnio što će reći njegovom povjereniku da ima s njegovim imanjem,

"Stavite 10% novca u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo niskom trošku S & P 500 indeks fonda. (Predlažem Vanguardovu. (VFINX) "

Idem na jedan Buffett na ovom. VFINX ima omjer troškova od 0,17%, što je većina mjera nevjerojatno niska. Ali ista Vanguard Admiral Shares verzija, VFIAX (koja zahtijeva minimalno 10.000 dolara ulaganja), ima omjer troškova koji je manji od trećine na 0,05%. ETF verzija, VOO, ima i omjer rashoda od 0,05%, međutim, nema minimalni iznos ulaganja (i to besplatno ako imate Vanguard račun).

Također mislim da bi bilo mudro diverzificirati malo više i ulagati u inozemstvo nasuprot koncentraciji samo na američke tvrtke sa S & P 500 (čak i ako mnogi imaju međunarodno poslovanje). Baš kao što ne biste željeli staviti sav novac u jednu zalihu, zašto biste sve svoje novce stavili u ekonomiju jedne zemlje? Donosio sam još neke misli o međunarodnoj dionjskoj razmjeni dionica u prošlosti.

Drugi dio jednadžbe je kada trebali biste uložiti. Povezuje ga sa svojom pričom o farmi:

"Akumulirajte dionice tijekom dugog razdoblja i nikad ne prodajte kada je vijest loša i dionice su izvan svojih vrhunaca ... zanemarite glupost, održavajte svoje troškove minimalno i uložite u dionice kao i na farmi".

Veliki savjet. Zapravo, Warren Buffett bio je bullish na burzi natrag na najnižim niskim bodovima tijekom Velike recesije. Oni koji su slušali bit će blizu trostruke ulaganja na tim razinama.

Sve to završava ogromnim raspravama do O.G. ulaganja, Benjamin Graham i njegovu klasičnu investicijsku knjigu (kojoj Buffett pripisuje većinu svog uspjeha u investiranju), The Intelligent Investor,

"Od svih ulaganja koje sam ikada napravio, kupnja Benove knjige bila je najbolja (osim za moju kupnju dvije licence za brak)."

Oh Warren - uvijek šarmantan.

Sve u svemu, izvrsni savjeti koji bi dobro poslužili svakome od nas.

Koji su Vaši omiljeni Buffettovi nuggets mudrosti?

Komentari Na Mjestu: