Sljedeći je gostski post by Bill Lanting | Potpredsjednik, komercijalni dug, RealtyShares. Upoznala sam Billa s večerom i zamolila ga da podijeli svoju mudrost o trostrukim mrežama jer takva ulaganja privlače nekoga tko ne želi puno upravljati, preuređivati ​​ili održavati.

Pametni investitori traže najveći povratak za najmanji iznos napora. Tu se nalazi privlačnost trostrukih mreža, koja nude priliku za rad s velikim komercijalnim stanarima, istodobno predajući neke od najvećih odgovornosti vlasnika nekretnine.

Trostruka mreža može se uskladiti s vašim ciljevima ako tražite neku čudnu, malo poznatu vrstu ulaganja koja je bolje poznata po nagradama za nagradama od potrebnih popravaka. Ako ovo odjekuje, pročitajte dalje kako biste saznali je li to za vas prava klasa imovine.

Triple-Net osnove imovine

Trostruko-neto svojstva, osim svih ostalih tipičnih naknada kao što su najam i komunalije, zadržavaju stanara ili najmoprimca koji su odgovorni za troškove osiguranja zgrade, održavanja i poreza na nekretnine (tri mreže). Dugoročni najmovi ovdje su norma, često u dužini od jedne do dvije desetljeća. U velikom dijelu ovog vremena investitori se obično mogu opustiti i akumulirati dobit.

Ključ uspješne trostruke investicije leži u dva elementa: pametna struktura najma i pronalaženje pouzdano profitabilnog stanara. S obzirom na to da trostrukim mandatima za koje stanar snosi troškove održavanja imovine, ova struktura predstavlja relativno nisku rizičnu i profitabilnu investicijsku priliku.

Ulagači koji ne žele zaplijeniti upravljanje imovinom uz očuvanje kapitala i uživanje u osiguranom prihodu, često se odlučuju za trostruke mreže. Osim toga, ulagači koji žele zamijeniti nekretninu od 1031 Exchange mogu pronaći te ponude atraktivnim, s obzirom na relativni nedostatak uključenosti i redovite plaćanja najma.

Porezne povlastice su osobito privlačne ako kao investitor naiđu na značajnu imovinu kao što je posao ili kuću, zajedno s namjerom da ih prodate za veliku dobit. Ulagači ove vrste često su u mogućnosti izbjeći porez na kapitalne dobitke pomoću trostrukog najma u 1031 Exchange.

Štoviše, triple-net investitori su u mogućnosti koristiti deprecijaciju kao sredstvo snižavanja poreza na imovinu. Stavke koje se mogu amortizirati uključuju ceste, grmlje, uredske strojeve, uređaje i dodatke ili poboljšanja poput novog krova.

Koji operatori i stanari odabiru Triple Net?

Dok će tamo naći uredske i industrijske operatore među kvačicama troškovnih stanara, većina onih koji odaberu ovu strukturu najma upravljaju maloprodajnim objektima kao što su trgovine, restorani s brzim hranom, trgovine velikih trgovina, prodavaonica prehrambenih proizvoda i benzinske postaje. Osim toga, vladini su se entiteti i agencije također pokazali dobrim kandidatima za triple-net zakup zbog njihove dugovječnosti i dosljednosti.

Stanari koji su svjesni na novac mogu odabrati i trostruku strukturu budući da stanari imaju tendenciju da budu niži. Štoviše, ovisno o vašem geografskom području, triple-net zakup može biti norma za komercijalna svojstva.

Triple-net zakupovi popularni su među skupovima industrijskih i maloprodajnih nekretnina s više stanova, korisnici čiji troškovi mogu uvelike varirati. Takva struktura zakupa također je korisna za stanodavca, jer troškovi se prenose uz stanar, koji tada ima poticaj da troškove ostanu niski budući da podnose račun.

Poslovni operateri mogu pronaći jači poticaj za zakup umjesto da kupuju određenu imovinu kada žele razviti trostruku neto franšizu s obzirom da se gradi u odijelu dobiva naklonost. U takvom scenariju, kada se zakup potpiše, vlasnik imovine gradi, na primjer, Bank of America. Tada se poslovni operator može usredotočiti na svoje temeljne snage - u ovom slučaju, koji upravljaju poslovnicom susjedstva.

Budući da je trostruka neto, poslovni operator održava zgradu dok plaća porez na osiguranje i imovinu. Ako sve ide prema planu, plaćaju njihov zakup i još uvijek mogu odvesti kući svoju dobit poslovanja. Tako su svi sretni.

Izvor: Calkain Research, tvrtka za podnošenje neto plaća

Koja je vrijednost prijedlog?

Investitori su u trostrukom neto leasingu dosta vrijednosti, s obzirom da mogu otpustiti odgovornost za osiguranje, održavanje i poreze, a istodobno povlačeći dosljednu dobit u dugoročnom zakupu. Štoviše, ovi najamovi obično su povezani s kvalitetnim stanarima i pružaju jake porezne pogodnosti.

S druge strane, stanari cijeniti niže rente u zamjenu za preuzimanje odgovornosti upravnih dužnosti. Stanari s najvišim ocjenama obično susreću a Stopa stopa od 6 posto, koja se procjenjuje na 8,5 do 9 posto za manje kreditno sposobne stranke.

Konačno, operatori nađu svoj vlastiti prijedlog vrijednosti u činjenici da mogu prodati svoju imovinu investitora, ali ostaju u poslovanju kao dugoročni trostruki zakupac - taktika poznata kao prodaja-leaseback, Na taj način operater dobiva povrat sredstava koja su prethodno bila nelikvidna.

Zašto bi ulagači mogli zalupiti svoj novac u postojeću trostruku mrežu, a ne samo kupovati i / ili razviti takvu imovinu? Jednostavno rečeno, oni nemaju glavni grad; Pileći crkve na tržištu drugog reda mogu lako ići za 2,2 milijuna dolara.

Osim toga, iako je trostruko mrežno održavanje minimalno u odnosu na druge vrste nekretnina, još uvijek je previše za neke potencijalne investitore. Kao i sa svim svojstvima, vlasnik je na kraju kuka za porezno izvještavanje i praćenje stanja zgrada - i ako stanar ne može napraviti najam, vlasnik ostaje držeći torbu.

Prodavaonice su više obrambene kada se radi o e-trgovini. Izvor: Calkain Research, tvrtka za podnošenje neto plaća

Kako mogu Triple-Net svojstva integrirati u raznolik portfelj?

RealtyShares je potpisao više od 10 triput-neto (NNN) kredita. Ovi zajmovi dostupni su samo kreditnim franšizama koji posluju u stabilnim franšizima diljem zemlje kao što su Taco John, Chicken crkve, dame i Dog Haus.

Općenito govoreći, Triple-net mogućnosti su relativno stabilne investicije. Mogućnosti koje je RealtyShares potpisala imaju solidne ciljeve povratka s nižim rizikom za investitore, za razliku od komercijalnih glavničkih poslova koji imaju veće ciljeve povratka s većim rizikom. Do danas, nismo imali zadane postavke na naše trostruke neto ponude.

Trostruka ulaganja mogu biti blagodat za vašu dionicu iz dva razloga. Prvo, stabilnost je istovjetna održivosti. Trostruko-neto svojstva traju duže jer su te tvrtke - poput kafića i brze hrane - ne samo nepropusne za konkurenciju e-trgovine, nego su i više otporne na recesiju. Drugo, integriranje trostrukih mrežnih svojstava u vaš portfelj pomaže vam daljnjem širenju, što je neophodno za izbjegavanje turbulencije na tržištu.

Kako pojedinci akreditirani mogu iskoristiti ove ponude?

Kupnja i zadržavanje srce je trostrukog ulaganja, a njegova glavna vrijednost leži u stanarima umjesto značajkama. Kao pojedinačni investitor, dobro se savjetuje da razmotri financijski profil stanara pri izračunavanju svog potencijala.

Favoriti među tim skupovima uključuju stanare s plavim čipovima, uključujući glavne franšize franšize i nacionalne kreditne stanare, što znači stanar s obzirom na ocjenu investicijskih ocjena za svoju financijsku snagu i veličinu. Takva ocjena signalizira vlasnicima nekretnina da stanari mogu izdržati razne gospodarstva, uključujući turbulentne.

Možete li imati koristi od Triple-Net svojstava?

Kada korisnici RealtyShares odluče ulagati u trostruku imovinu, mogu očekivati ​​da će uživati ​​u predvidljivom tijeku pouzdanih vraća, s obzirom da se navedeni prinosi financiraju iz najma stanarina.

Međutim, investitori su dobro savjetovani da se sjećaju da kupnja po nižoj stopi kapi - osobito ako su najamnine povećane ili niske ili nepostojeće - vjerojatno neće donijeti visoku prosječnu zaradu. To je osobito istinito kada se uzme u obzir inflacija. Ostali čimbenici koji utječu na trostruko neto prinose uključuju porezne obveze i razne troškove vezane za imovinu.

To je rekao, ako tražite porezne olakšice plus mjesečni prihod bez potrebe za velikim investicijama, ova klasa imovine može biti upravo vaša ulica. Prilikom prihvaćanja pristupa fotelji, možete uživati ​​u stabilnom ROI-u, umanjenu za gnjavažu upravljanja imovinom.

Uz investiranje u nekretnine u cjelini, mislite u smislu tržišnih ciklusa. Tijekom početnih dana oporavka, usredotočite se na razvoj; budući da taj oporavak postaje više utemeljen, preusmjeriti pozornost na ravnotežu između jezgre svojstava s visokim prinosom, svojstava dodavanja blage vrijednosti, repozicioniranja / rekonfiguriranja svojstava i vlasničkih / razvojnih svojstava. Olakšajte ovo potonje nakon što se strukturni natječaj počne rasti diljem zemlje.

Neka pitanja o kojima treba razmisliti prije kupnje trostrukog imetka:

* Mjesto - ako izgubite stanara, koliko bi ga lako zamijenio?
* Je li stanar franšiza ili nacionalni lanac?
* Ako franšizoprimac, koliko je iskusan i koliko drugih sredstava ima?
* Koliko vremena ostaje na zakupu? Što je više vremena preostalo, to je vrijednost nekretnina više vrijedna.
* Kako se lokacija obavlja financijski (uz pretpostavku da je prošlo nekoliko godina)?
* Koje uvjete hipoteke možete dobiti? (ovisno o zajmodavcu možete dobiti 5 godina ili 10 godina bez bonusa, s 20 ili 25 godina amortizacije, na 60-70% zajam do vrijednosti)
* Kakva zajamčena povećanja iznajmljivanja ugrađena su u zakup?
* Postoje li opterećenja, uvjeti itd. Koji mogu prouzročiti probleme u radu i / ili prodaji imovine (tj. Ovisno o susjednoj imovini za pristup ili označavanje)
* Gdje smo u ciklusu kamatnih stopa? Visoke kamatne stope imaju tendenciju vagati na cijenu u kratkom roku.

Povezano:

Kupnja komunalnih usluga, najam luksuza prilikom ulaganja u nekretnine

Rangiranje najboljih pasivnih prihoda

Čitatelji, tko je od vas trenutno uložen u trostruku mrežu? Koji su neki drugi upsides i downsides na triple-neto svojstva treba biti svjestan?

Moj scenarij o snu investicija posjeduje trostruku imovinu s najprometnijeg autoceste u Silicijskoj dolini s Chevronom, In N 'Out Burgerom i 7-Elevenom koji plaća stopu od 7 posto. Za 20 godina ova imovina vrijedi još veće sreće. Trenutno imam 810.000 dolara uloženih u RealtyShares koji su usmjereni na komercijalne i multi-obiteljske nekretnine.

Komentari Na Mjestu: