Pročitao sam knjigu Roberta Kiyosakija, Rich Dada, siromašnog tatu: Što bogata podučava djecu o novcu - da siromašni i srednja klasa ne!

, prije nekoliko godina. To je pristojna knjiga, iako pomalo izbirljiva. Njegova rasprava o odnosu bilance i računa dobiti i gubitka je dobra. U osnovi, želite da se vaš prihod prenese na svoju bilancu u obliku aprecijacije, imovine koja proizvodi dohodak. Iako je pokazao jasnu pristranost prema ulaganju u nekretnine, vidio je investicijske fondove kao održivu alternativu. Zapravo, na stranici 126 moje kopije, opisao je investicijske fondove kao "dobar čist i jednostavan način ulaganja". Dok je jasno favorizirao ulaganje u nekretnine, za one koji nisu htjeli naučiti ono što je smatrao neophodnim da bi bili uspješni ulaganje u investicijske fondove, REIT-ove, dionice ili obveznice "visoko preporučeno" (str. 127). Zasada je dobro.

Budući da je bogati otac, siromašni otac prvi put objavljen 1997. godine, nešto je strašno pogriješilo. Bogati tata piše članke objavljene na Yahoo! Financije. Dana 1. svibnja 2007. napisao je članak pod naslovom "Igranje lutrije uzajamnog fonda". U članku, Bogati tata dijeli stajališta Tom Wheelwrighta, CPA-a i vlasnika tvrtke, i opisuje poglede gospodina Wheelwrighta kao "vrijedno dijeljenje". Evo nekoliko prikaza:

  • Igranje lutrije bilo bi bolje od ulaganja u investicijske fondove kroz 401 (k) ili IRA

Odgovor DR: Je li to potrebno odgovor?

  • Veliki zastupnik uzajamnog fonda zatražio je fond koji je zaradio 20% godišnje, ali prosječni ulagač u fond zapravo je izgubio 2%

Odgovor DR: Mislim da je ono što on upućuje jest činjenica da će prosječni prinos za ulagače varirati od izvještavanja fonda na temelju kada investitori kupuju i prodaju izvan uzajamnog fonda. To znači da godišnja dobit od 20 posto u razdoblju od pet godina neće predstavljati prosječni povrat investitora, jer prosječni investitor nije imao svoj novac u fondu tijekom svih pet godina. Ovo je sada praćeno Morningstar.com i zove se Investitor Return, koju Morningstar objašnjava ovdje. Na primjer, LMVTX (Legg Mason Value Trust) prijavio je povrat od 5,9% u 2006. godini, a povrat investitora od 5,4%. Naravno, ovo nije optužnica za investicijske fondove. Kada investitor kupuje ili prodaje bilo koju imovinu, utvrdit će povrat, au nekim slučajevima Povrat ulagača je veći od povrata sredstava za određeno razdoblje. Na primjer, DODGX (Dodge & Cox Stock Fund) prijavio je povrat od 18,5% u 2006. godini, a povrat investitora od 18,6%. Nadalje, teško je zamisliti povrat od 20% fonda i 2% povrat investitora. Hej, bogati tata, možeš li nam reći koji fond i za koji vremenski period?

  • Porezne prednosti 401 (k) zapravo predstavljaju štetu jer izbjegavate plaćanje poreza kada ste mladi (i niži porezni sloj), a umjesto toga plaćate poreze kada odete u mirovinu (a vjerojatno i višu poreznu poziciju)

Odgovor DR: Nitko od nas ne zna što će porezne oznake izgledati kad odemo u mirovinu. To je rekao, jer mnogi, ako ne i većina nas, naš prihod od umirovljenja neće nas staviti u višu poreznu klasu nego što smo bili u većini naših godina rada, jer će mi prihod od umirovljenja biti manje nego što smo radili dok smo bili zaposleni. I naravno, ovo ne govori ništa o bilo kakvoj utakmici tvrtke koju primamo.

  • Povlačenja iz računa 401 (k) oporezuju se kao obični prihod, a kapitalni dobici i dividende od oporezivih računa oporezuju se po znatno nižim stopama

Odgovor DR: To je važeća točka, djelomično, iako nedostaje dva značajna pitanja. Prvo, kapitalni dobici i dividende nisu uvijek primali povoljan porezni tretman koji primaju i danas, a ove porezne stope bi mogle porasti u budućnosti. Drugo, prednosti ostvarivanja povrata od odgođenih poreza čine ovu razliku u poreznom tretmanu.

  • Ulaganja u investicijske fondove izvan 401 (k) i IRA-e također su loše, jer rezultiraju porezima na kapitalnu dobit kada fond menadžeri razmjenjuju dionice, čak i kada fond smanji vrijednost.

Odgovor DR: O, brate. Bogati tata, kada ulažete u investicijske fondove u oporezivom računu, trebate razmotriti promet sredstava - tj. Koliko investicija fonda menadžer kupuje i prodaje svake godine. Što je niži promet, sve su jednake, to je niži porez na kapitalne dobitke. Obitelji fonda nude sredstva koja se temelje na porezima, a izvrsna su za oporezive račune, a ETF-ovi su i alternativna alternativa za porez.

  • Lutrija je kockanje, ali tako je i uzajamni fond. Nemamo kontrolu nad tržištem dionica i ni menadžerima fondova

Odgovor DR: Nemamo kontrolu nad stambenim ili komercijalnim tržištem nekretnina. Nemamo kontrolu nad kamatnim stopama ili inflaciji. Pretpostavljam da bogati otac više neće ulagati u nekretnine. Istina, postoji puno toga što nemamo kontrolu, a puno toga ne znamo. To je jedan od razloga zašto ulažemo u diverzificirani portfelj dionica i obveznica tijekom dugog vremenskog razdoblja.

  • Većina zarade fonda podupire odlazak u mirovinu investicijskog savjetnika i menadžera fonda

Odgovor DR: Omjer rashoda fonda objavljen je u svom prospektu i na mnogim web stranicama. Ponderirani prosječni trošak mojih investicijskih fondova iznosi 47 baznih bodova (nešto manje od 1/2%). Sigurno je da su investicijski fondovi daleko previše skupe, ali to se ne bi smjelo smatrati optužnicom cijele industrije.

Ovaj citat najbolje opisuje članak: "Ali, nema li bolje šanse zaraditi novac u zajedničkom fondu nego što je u lutriji? Jednostavno. "Bogati tata, nisam siguran što se dogodilo s vašim razmišljanjem otkako ste objavili bogati tata, siromašni tata, ali ovo je otvorena poziv da objasnite ovdje na The Roller tijelu samo ono što se događa u plamenovima!

Komentari Na Mjestu: