Ponovno balansiranje ulaganja: zašto, kada i kako izbjeći visoke naknade

Sadržaj:

Ponovno balansiranje ulaganja: zašto, kada i kako izbjeći visoke naknade
Ponovno balansiranje ulaganja: zašto, kada i kako izbjeći visoke naknade

Video: Ponovno balansiranje ulaganja: zašto, kada i kako izbjeći visoke naknade

Video: Ponovno balansiranje ulaganja: zašto, kada i kako izbjeći visoke naknade
Video: DNEVNJAK - Upoznavanje ortaka sa ribom 2024, Ožujak
Anonim

Preuzimanje strahovanja od ulaganja je prepreka koju svatko treba nadmašiti.

Jednom kada napravite taj skok, to stvarno može biti tako jednostavno kao pasivno ulaganje u nekoliko različitih indeksa fondova ili ETF-a i zove ga dan.

Ali čak i tada postoji taktika održavanja koja bi nekima mogla biti pomalo zastrašujuća. Danas bih vam htjela pomoći da prebrodite taj strah.

Taktika o kojoj govorim jest " rebalans"Vašu investicijsku dodjelu.

Evo nekoliko primjera zašto trebate rebalansirati prilikom ulaganja, bilo na mirovini ili na drugi način …

Prema Kiplingeru, ako jesi

"60% u američkim dionicama (mjereno S & P 500) i 40% u obveznicama (mjereno Barclayovim američkim agregatnim obveznicama) prije početka tržišta medvjeda u listopadu 2007. Do kraja tržišta medvjeda, odnos bi imao zabilježen je na 38% dionica i 62% obveznica, samo zbog promjena tržišnih vrijednosti."

U drugom primjeru,

"Da ste uložili 40.000 dolara u prosječni američki državni fond obveznica prije pet godina i 60.000 dolara u prosječnom dioničkom kapitalu velikih dionica. Do kraja 2013. imat ćete 47.476 dolara u svojem obvezničkom fondu i 131.934 dolara u svom dioničkom fondu - ili oko 26% u obveznicama i 74% dionica."

Tako je. Samo što tržište radi svojom stvar, vaša savršena ciljana raspodjela brzo se može nadjačati.
Tako je. Samo što tržište radi svojom stvar, vaša savršena ciljana raspodjela brzo se može nadjačati.

Moglo bi se činiti suprotno intuitivnim za trgovanje od ulaganja koja se dobro odvija u onoj koja ne radi sasvim dobro ili čak loše. Međutim, kao i kod ovih primjera, bez preraspodjele, možete se udaljavati od svojih investicijskih ciljeva i otvoriti se do znatno većeg rizika.

Oba primjera pokazuju što bi se moglo dogoditi ako ulažete u dionice i obveznice. Ali, što ako ste riskantni 20, 30 ili 40-ne-investitor sa dugim vremenskim stolom za investiranje ispred vas, i kao takav, već ste 100% u zalihama?

Prije svega, dobar posao. Vi ste mudri nakon vaših godina jer niste riskantni u svom mladom dobu.

Drugo, bilo bi pametno imati malo raznolikosti u vašem portfelju, osim jednog indeksnog fonda ili ETF-a, poput VTI (Vanguard Total Stock Market ETF). Evo stvar s VTI - to je raspodjela 100% dionica SAD-a. Što ako američki dionički tržišni tenkovi imaju značajno duga pada, a ostatak svijeta zuji? Miješanje na nekim međunarodnim tržištima u nastajanju, maloj kapi i REIT-u dovelo bi do raznolikijih portfelja i zaštite od velikih kriza i velikih padova.

Diversifikacija je dobra i pruža zaštitu. Ponovno balansiranje tog diverzifikacijskog pristupa zauzima korak dalje.

Kao i kod raspodjele dionica / obveznica, kada se promijenite, vaš saldo može dobiti nešto malo od udara i trebate preraspodijeliti.

Trošak rebalanciranja ulaganja

Ako ste uloženi u indeksne fondove, većinu vremena nećete imati naknadu za preraspodjelu iz jednog fonda u drugi koju već imate.

Ako ulažete u ETF, nema naknade ako ulažete u ETF trgovinu bez provizije putem brokera koji ga nudi.

Neki brokeri, kao što je Betterment, čak će automatski ponovno uspostaviti ravnotežu bez ikakvih dodatnih troškova. I ciljani datum umirovljenja sredstava auto ravnoteže previše.

Ako ste umjesto toga uložili u pojedine dionice i obveznice, vrlo je skupo preraspodijeliti sredstva jer svaka prodaja obično zahtijeva naknadu za trgovanje putem brokera. Rad s popustom online broker može ograničiti te naknade, ali oni će i dalje zbrojiti i uzeti značajan komad iz vaše imovine. Prilikom preraspodjele, mudro je ulagati na način koji vam omogućuje da uopće izbjegnete troškove trgovanja.

Također morate biti svjesni ponude širenja ponude i pobrinite se da ne izvršavate narudžbe na tržištu.

Kada trebate uravnotežiti ulaganja?

Ne mislim da postoji savršen odgovor o tome kada treba rebalansirati, ali stvarno imate samo dvije opće mogućnosti:

  1. kada vaše izdvajanja udovoljavaju određenoj postotnoj razlikama od izvorne dodjele (tj. izvorna dodjela jednog fonda bila je 10% vašeg portfelja, a sada je 15%).
  2. nakon određenog vremena (tj. svake godine)

Ako niste sigurni, ovdje je opće pravilo koje možete izmijeniti od: izgleda svakih 12 mjeseci da vidi je li neka ulaganja povećana / smanjena za više od 5% ukupne izvorne dodjele. Ako je tako, rebalansiranje.

Također ćete htjeti uključiti i poreze na kapitalne dobitke. Zapamtite, pozicije održane preko 1 godine dobivaju povoljne dugoročne stope poreza na kapitalne dobitke. Pozicije koje se drže do jedne godine oporezuju se kao obični dohodak.

Vidi, to nije bilo tako zastrašujuće, zar ne?

Rebalansiranje Rasprava:

  • Izmjenjujete li svoj portfelj?
  • Koliko često provjeravate raspodjelu sredstava i nakon kojega biste% promjene promijenili?
  • Izbjegavate li naknade za ponovnu dodjelu? Kako?

Preporučeni: