Pro i kontra od društveno odgovornog ulaganja

Sadržaj:

Pro i kontra od društveno odgovornog ulaganja
Pro i kontra od društveno odgovornog ulaganja

Video: Pro i kontra od društveno odgovornog ulaganja

Video: Pro i kontra od društveno odgovornog ulaganja
Video: Заброшенный фэнтезийный курорт в джунглях в Турции - история любви 2024, Ožujak
Anonim

Kako zaraditi novac i osjećati se dobro u tome? Uz društveno odgovorno ulaganje. Ali, to je vrijedno truda? Pogledajmo pro i kontra.

Image
Image

Sadržaj

  • Što je društveno odgovorno ulaganje (SRI)?
  • Tko bi najviše zainteresiran za ovu strategiju?
  • Koje su različite vrste SRI fondova?
  • Profesori društveno odgovornog ulaganja
  • Nedostaci društveno odgovornog ulaganja
  • Kako postati društveno odgovoran investitor
  • Poanta

Društveno odgovorno ulaganje je investicijska strategija koja se posljednjih godina privlačila. S vijesti o sjenovitim i ilegalnim investicijskim ulaganjima postali su uobičajeni, mnogi aktivni ulagači počeli su inzistirati na tome da tvrtke koje ulažu čine društveno odgovornu odluku. Osim što su dobri upravitelji okoliša, ovi će se "društveno odgovorni" poslovni subjekti očekivati dobro postupati sa svojim zaposlenicima, stvoriti zdrave proizvode i usluge te izbjegavati neetične ili grabežljive poslovne prakse.

U ovoj vrsti poslovanja i pojedincima koji imaju udio u njima, ulaganje ne znači samo okretanje dobiti i rastuće gnijezdo jaje. Riječ je o izgrađivanju i uspješnoj odgovornosti i održivosti.

Iako sve to zvuči toplo i nejasno, mnogi se pitaju je li društveno odgovorno ulaganje pobjednička strategija ulaganja. Na žalost, nema savršenog odgovora na to pitanje. Iako je posve moguće da ulaganja u društveno odgovornim tvrtkama osiguravaju investicijske prinose usporedive s općim tržištem, te tvrtke imaju ista uspone i padove kao i svi ostali.

U ovom ću članku opisati točno ono što je točno društveno odgovorno ulaganje, tko bi to mogao biti, i različiti okusi SRI-a koje možete doživjeti. Zatim ću igrati đavo odvjetnika i razgovarati o nekim od pro i kontra ove etičke strategije ulaganja, zaokružujući ga sa pet fondova u koje možete pogledati sada ako želite implementirati ovu strategiju. Počnimo s gledanjem na ono što SRI znači.

Što je društveno odgovorno ulaganje (SRI)?

Društveno odgovorno ulaganje, ili SRI, je kada strateški ulažete u tvrtke koje imaju etičke prakse. Definicija je široka, jer se "etička praksa" jako razlikuje ovisno o tome tko ih vrednuje. Primjer etičke prakse može biti korištenje zelene tehnologije, kao što su solarni paneli, za napajanje u tvornicama u kojima tvrtka proizvodi njihov proizvod. Primjerice, društveni odgovoran fond može izbjeći ulaganje u određena područja kao što su duhan ili vatreno oružje.

Tko bi najviše zainteresiran za ovu strategiju?

Društveno odgovorno ulaganje je za one koji imaju osobnu vezu s njihovim investicijama i žele uložiti svoj novac u plemenite uzroke. Postoje dvije strane za ulaganje SRI u tvrtke koje smatrate etičkim poslovanjem i vjerojatno više, izbjegavajući tvrtke za koje mislite da nemaju etičnu poslovnu praksu, proizvode ili usluge.

Na primjer, ako mislite da je duhanski duh loš za svijet, možete izbjeći ulaganja u tvrtke koje proizvode duhanske proizvode. Umjesto toga možete ulagati u tvrtke koje se usredotočuju na isporuku lokalnih, organskih proizvoda pri pristupačnoj cijeni. Mnogi ljudi koji su protiv rata izbjegavaju ulaganje u tvrtke koje proizvode tenkove i rakete. Društveno odgovoran investitor bi možda želio staviti svoj novac u tvrtku koja je usvojila način za čistu vodu u zemlje trećeg svijeta.

Dobivate ideju.

Koje su različite vrste SRI fondova?

Društveno odgovorni investicijski fondovi

Postoji nekoliko "klasa" društveno odgovornih investicijskih fondova. Prva i većina tradicionalnih fondova poznata su samo kao društveno odgovorna investicijska sredstva i izbjegavaju tvrtke koje igraju na značajnim područjima kontroverzi poput kockanja, vatrenog oružja, duhana, alkohola, pa čak i ulja.

Okoliš, društveni i upravljački fondovi

Sljedeći razred je Okoliš, Društveni i Upravni fondovi (ili ERG sredstva za kratko). Tamo gdje se društveno odgovorno ulaganje fondova fokusira na isključivanje industrije koje ne koriste etičke prakse ili proizvode, sredstva ERG-a se usredotočuju na uključivanje onih koji to rade. Ovdje postoji velika razlika. Budući da fond isključuje tvrtku koja proizvodi proizvod poput duhana, to ne znači da ne postoje neka neetička praksa u tvrtkama koje su uključene u fond - u nekim slučajevima tows linija. Stoga se ERG fondovi usredotočuju na tvrtke koje funkcioniraju u potpuno etičkim načinima.

Sredstava utjecaja

Oslobađanje od ERG fondova je sredstvo za djelovanje. Ova sredstva su sva ERG sredstva, ali jednako se usredotočuju na performanse fondova, dok ERG fond ne može. To bi moglo značiti da je tvrtka agresivnija u stvaranju etičkih promjena s proizvodima i uslugama. Zakladni fond je izvrsna opcija ako želite biti društveno odgovorni, ali ipak trebate zalihu koja dobro obavlja. Imajte na umu, što više "niša" dobijete, to je manje mogućnosti koje imate.

Fondovi zasnovani na vjeri

Konačno, postoje sredstva koja se temelje na vjeri, koja ulažu samo u dionice koje slijede kršćanske, katoličke ili islamske vrijednosti. Bilo koja tvrtka koja ne odgovara ovoj kategoriji biti će isključena iz fonda - i to je prilično strogo.

Profesori društveno odgovornog ulaganja

Kada vidite nekoga tko uzima SRI strategiju, ona ima tendenciju da bude sve-ili-ništa. Ono što mislim jest da ispunite svoj portfelj u cijelosti s "društveno odgovornim" dionicama i sredstvima, ili pak ne stavljajte ciljano usmjerenje na njih. Ovdje su neke od prednosti zapošljavanja društveno odgovorne investicijske strategije:

Govorite o razgovoru i šetnji šetnicom.

U svojoj knjizi, Dividenda cjelovitosti, Tony Simons govori o tome kako ljudi pokušavaju biti previše stvari odjednom i to zbunjuje njihov brand. Preporučuje da odaberete nekoliko temeljnih vrijednosti i pridržavate ih, a zatim ih živite u svemu što činite.

Kako se to odnosi na SRI?

Ako su vaše vrijednosti važne za vas, onda društveno odgovorno ulaganje omogućuje vam da stavite svoj novac gdje su vaša usta, tako da kažem. Teško je inzistirati na tome da ste zainteresirani za zaštitu okoliša ako je dio portfelja uložen u tvrtke ili industrije koje uništavaju okoliš. Ulaganjem u društveno odgovorno poslovanje radite više nego pričati o razgovoru, hodate šetnicom - s vašim novcem.

Imajući takav pristup i pridržavanje vaših osnovnih vrijednosti, omogućit će vam da se usredotočite na druge aspekte vašeg financijskog života, kao što su automatsko uštede plaća, uštede na koledžu i kupnju doma. Ograničenja etičkog ulaganja pružaju vam neku sigurnost da se ne morate kontinuirano prijaviti na svoje investicije. Samo odaberite nekoliko društveno odgovornih sredstava i idi s njom.

2. Uzmi stajalište.

Lako se žaliti na neugodne situacije, ali beskrajno teže učiniti ništa o tome. Kada se obvezujete na društveno odgovorno ulaganje, to je prilika da zadržite svoje investicijske dolare od tvrtki koje se ne ponašaju. Ako je više ljudi uložilo samo u tvrtke koje su djelovale odgovorno, loše jabuke bi bile prisiljene oblikovati i donositi bolje izbore.

Sada, ovo je strogo teorija, ali ako stojite za uzrok, to bi moglo motivirati vas. To je isti razlog zbog kojeg ljudi prosvjeduju i ustanu za svrhe koje bi se mogle suočiti s nepremostivim mogućnostima. Ali ako se nitko ne podesi, promjene se nikada neće dogoditi.

Kao i svi uzroci, potreban je efekt snježnog sjaja koji ljudi dolaze na brod kako bi napravili promjenu. Samo prošle godine, James Kynge iz Financial Timesa rekao je da "iako se ESG još uvijek razvija kao koncept, povlačenje koje djeluje nad ulagačima čini se da je dostigla kritičnu masu." Etičko ulaganje raste u popularnosti što znači da su sve više i više ljudi fokusirani na ulaganje u tvrtke koje rade pravu stvar. Ne mogu sa sigurnošću reći što će se dogoditi, ali ne mogu vam pomoći, ali mislim da je ovo dobar znak da velike tvrtke počinju pomicati svoje prakse da budu društveno odgovorne.

3. Nagradite etičke tvrtke.

Moglo bi se činiti kao da se radi na malom opsegu, ali društveno odgovorno ulaganje kažnjava tvrtke koje djeluju neetično, a također nagrađuje tvrtke koje rade pravu stvar. Ako želite da tvrtke donesu više odgovornog izbora, morate ih podržati na najkonkurentniji način, koji je kroz investicijski kapital.

Kako bi se izgradilo gore navedeno, što više ljudi koji počinju ulagati u društveno odgovornim tvrtkama, to će ih više nagrade one tvrtke. Dugoročno, to bi moglo biti katalizator značajnih društvenih promjena. Ovo je savršen primjer Lego, koji je prije nekoliko godina okončao svoje partnerstvo s Shell Oilom i sada se bavi tvrtkama poput Svjetske zaklade za životinje na društvenim inicijativama. Oni također rade na 100% kapacitetima obnovljivih izvora energije do 2030. godine, a obvezali su se smanjiti ukupni otpad ugljika. To su uzroci koji se nisu mogli financirati, osim ako vam pojedinci poput vas ne ulažu u njih.

4. Dobro ćete spavati bolje noću.

Ako do sada niste došli do ove teme, kažem vam to. Ulaganjem na društveno odgovoran način i pretpostavljajući da se usklađuje s vašim vrijednostima i da ste potpuno počinjeni, bolje ćete spavati noću znajući da pokušavate činiti dobro na svijetu. Iako nijedan od nas nije savršen, većina ljudi istinski želi napraviti nešto dobro na svijetu. Ako možete uložiti svoj novac u društveno odgovornim tvrtkama i ostvariti profit, imat ćete dvije stvari za dobro osjećanje - zarađivanje novca i korištenje novca za poboljšanje ljudskog stanja.

Najsplatantniji osjećaj kada iskoristite SRI strategiju je kada tvrtke koje ulažete počnu ostvarivati dobit i nagraditi vam financijski. Ne samo da pokazuje da ste usklađeni s vrijednostima tvrtki koje ste uložili, ali također pokazuje da oni rade dobro. To je win-win, i prilično nagrađivanje.

Također se ne morate osjećati loše zbog toga što plaćate malo više za ove investicije (naknade za upravljanje itd.) Jer jedna studija pokazuje da je 66% ljudi širom svijeta spremno platiti više za održivu robu. Taj broj s tisućama godina skoči na 73%. Uvijek je pametno usredotočiti se na izvedbu, ali ako radite svoje istraživanje na odgovarajući način, trebali biste se odmoriti lako znajući da ulažete u veći uzrok.

Nedostaci društveno odgovornog ulaganja

SRI nije sve sunčeva svjetlost, kišobrani i solarni paneli. Dok društveno odgovorno ulaganje nudi dosta prednosti, postoje i nedostatci. Evo nekoliko poteškoća:

1. Etika može postati važnija od uspješnosti.

Vjerojatno ste do sada smatrali to.Kada ograničite svoje mogućnosti ulaganja i potencijalno više platite za ulaganje u tvrtke koje se bave društvenom i etičkom odgovornošću, možete odustati od povrata ulaganja. Nemojmo zaboraviti razlog zbog kojeg ulažemo na prvo mjesto - dobivanje najvišeg povrata ulaganja moguće. Kada društveno odgovorno ulaganje postane glavni cilj, financijska strana jednadžbe vjerojatno će patiti - barem dio vremena.

Na primjer, jedan financijski savjetnik koji piše za Traženje Alfa izvukao je neke podatke i pokazao da se na temelju tri, pet i desetogodišnjeg uspoređuju s fondovima koji su smatrani društveno odgovornim slabije izvedenim standardnim indeksima. Marketwatchova kolumnistica Vitaly Katsenelson također je napisala dubinsko mišljenje o tome zašto društveno odgovorno ulaganje može biti novac.

Sada postoje podaci za potvrđivanje ove tvrdnje, no neki su to mišljenja. Moj savjet je da radite svoje istraživanje i pronađete dionice koje se usklađuju s vašim vrijednostima, ali i ne idite izvan vaših smjernica za odabir druge zalihe. Na primjer, ako koristite pristup ulaganju vrijednosti i želite samo dionice koje plaćaju dividendu i ne nose dug, nemojte prekršiti to pravilo samo zato što tvrtka smatra da djeluje etično.

2. Vi svibanj biti ostavljajući puno velikih ulaganja na stolu.

Ako se usredotočite isključivo na društveno odgovornu zalihu i sredstva, možete ostaviti snažne investicije na stolu. Pretpostavimo da ste pronašli novu tvrtku s nižom prosječnom uspješnošću u vezi s društvenom odgovornošću, ali povijest stvaranja inovativnih proizvoda i usluga koji poboljšavaju živote i stvaraju radna mjesta. Ako prođete ovu atraktivnu priliku za ulaganje zbog faktora društvene odgovornosti, možda ćete izgubiti.

Razgovor o tome također vrijedi. Ako odlučite ne ulagati u tvrtku jer ih ne smatrate etično odgovornima, možda ćete propustiti savršenu investiciju. Odličan primjer toga je Microsoft, koji nije uključen u jedan od najvećih i najuspješnijih društveno odgovornih fondova - Parnassus Core Equity Fund. Todd Ahlsten, jedan od (dva) menadžera fonda, izjavio je u intervjuu kako ne ulažu u Microsoft zbog "konkurentne dinamike".

3. Mnoge tvrtke tvrde da su društveno odgovorne, ali nisu.

Stavljanje marketing spina na bilo što za prodaju dio je moderne poslovne kulture. U mnogim slučajevima, važno je stvoriti sliku društvene odgovornosti nego biti društveno odgovorna. Kao što rekavši, to nije istina, ali ono što ljudi vjeruju da se broji. S pravom marketinškom kampanjom, ljudi će vjerovati gotovo sve.

Volkswagen je izvrstan primjer za to. Njihova reklama i opća slika prikazuju društvenu odgovornost. Dugo su vremena stavili ogromnu količinu marketinga u njihove "čisto dizelsko" automobile - marketing ih je sigurniji za okoliš. To je dovelo do skandala koji je kasnije počeo razotkrivati Volkswagenovu sliku da je etička tvrtka. Čak i nedavno, izvršni direktor tvrtke Audi (u vlasništvu Volkswagena) Rupert Stadler podnio je ostavku zbog kaznenih istraga vezanih uz skandal.

Ovdje je pouka da samo zato što tvrtka kaže da je društveno ili etički odgovorna, ne znači da jest. To može biti otvoreno ili, kao što ću raspravljati u nastavku, mnogo subjektivnije.

4. Definicija društveno odgovornog ulaganja vrlo je subjektivna.

Ono što čini društveno odgovorno ulaganje nije uvijek univerzalno. Možda je najbolji primjer nuklearne energije. Ako se gleda iz perspektive oštećenja od nuklearnih nesreća, može se smatrati jednim od najgorih mogućih ulaganja. No, ako se smatra da je zamjena za fosilna goriva, to bi moglo predstavljati društveno odgovornu industriju. Možete vidjeti kako to može uzrokovati i vanjsku i unutarnju kontroverznost prilikom odabira fonda ili pojedinih zaliha.

Kao što sam gore izjavio, Microsoft je isključen iz jednog od najznačajnijih fondova SRI-a zbog načina na koji posluje, a ne zbog toga što otpušta otrovne kemikalije u vodu. Na flipside, iShares MSCI KLD 400 Social ETF ima tvrtke poput ConocoPhillips, Occidental Petroleum, McDonald's (koji je bio optužen za nepravedne radne prakse), i Aramark (ista stvar) navedene u njihovim fondovima. Te se dionice mogu tvrditi, idu protiv tradicionalnih SRI smjernica.

Dakle, kao što možete vidjeti, ono što se smatra "društveno odgovornim" postaje sve mršavije jer ove vrste sredstava rastu u popularnosti.

Kako postati društveno odgovoran investitor

Ako pokušavate biti društveno odgovoran investitor, trebali biste odustati od kupnje sredstava koja udovoljavaju tim kriterijima.

Najjednostavniji način da to učinite jest robo savjetnik koji će vam upravljati i uložiti novac na temelju vaše individualne tolerancije na rizik. Neki od mojih omiljenih robo savjetnika imaju društveno odgovorna ulaganja, uključujući Osobni kapital, koji se fokusira na metrike ESG (Environmental, Social and Governance) i Betterment, koji također nudi SRI alternative za velike dionice američkih dionica i dionice na tržištima u nastajanju.

Ako ste više tipa DIY, ispod su pet opcija fonda koje odgovaraju računu SRI. Obično mjere njihovu izvedbu protiv društveno odgovornog indeksa ulaganja, kao što je MSCI KLD 400 Social Index.Međutim, budući da je indeks S & P 500 najčešća referentna vrijednost za mjerenje izvedbe ulaganja, umjesto toga odlučila sam prikazati njihove posljednje petogodišnje godišnje izvedbe.

Parnassus Endeavour Investor (PARWX)

Ovaj fond ima za cilj uložiti najmanje 80% svog kapitala u tvrtke koje fond menadžeri vjeruju pružaju dobre radne mjesta za svoje zaposlenike.

  • Top 5 fundacija: Qualcomm, Gilead Sciences, Mattel, Micron Technology, Allergan PLC
  • Rashodni omjer: 0,92%
  • Minimalna investicija: 2.000 USD
  • 5-godišnji godišnji povrat (do 6./22/18): + 16,49%
  • U odnosu na S & P 500 tijekom istog razdoblja: + 2,56%

Vanguard FTSE socijalni indeks (VFTSX)

Ovaj fond prati mjerilo velikih i srednjih kapitalizacijskih dionica koje su pregledane za određena društvena, ljudska prava i kriterije zaštite okoliša.

  • Top 5 fundacija: Apple, Microsoft, Facebook, JPMorgan Chase, Alphabet Inc (Google)
  • Omjer rashoda: 0,20%
  • Minimalna ulaganja: 3.000 USD
  • 5-godišnji godišnji povrat (do 6./22/18): + 14,75%
  • U odnosu na S & P 500 tijekom istog razdoblja: + 0,83%

Fond za dioničare Calvert (CSIEX)

Ovaj fond ulaže u tvrtke koje pokazuju povijest pozitivnih okolišnih, društvenih i održivih praksi.

  • Top 5 fundacija: Danaher Corp, Visa, Thermo Fisher, Alphabet Inc (Google), Microsoft
  • Rashodni omjer: 1,08%
  • Minimalna ulaganja: 1000 $
  • 5-godišnji godišnji povrat (do 6./22/18): + 13,69%
  • U odnosu na S & P 500 tijekom istog razdoblja: -0,24%

Walden Equity (WSEFX)

Ovaj fond ulaže u društveno odgovorne tvrtke za dugoročni rast. Dok se probiraju tvrtke koje imaju pozitivne zapise o ulaganjima u zajednici, okoliš, ljudska prava i prakse zapošljavanja, izbjegavaju tvrtke koje se bave proizvodnjom i prodajom oružja, testiranja na životinjama, nuklearnoj energiji, alkoholu, duhanu i kockanju.

  • Top 5 fundacija: Apple, Microsoft, Alphabet, Visa, JPMorgan Chase
  • Rashodni omjer: 1,00%
  • Minimalna ulaganja: 100.000 USD
  • 5-godišnji godišnji povrat (do 6./22/18): + 12,00%
  • U odnosu na S & P 500 tijekom istog razdoblja: -1.93%

Domini socijalni kapital (DSEFX)

Ovaj fond provodi dubinsko istraživanje društvenih i ekoloških znanosti na svakom od njihovih fondova. U međuvremenu, oni također traže tvrtke koje poštuju svoje zajednice, štite okoliš, proizvode sigurne i korisne proizvode, te pošteno prate radnike, investitore i dobavljače.

  • Top 5 fundacija: Abeceda, Mastercard, Intel, IBM, Prudential Financial
  • Rashodni omjer: 1,09%
  • Minimalna ulaganja: 2.500 USD
  • 5-godišnji godišnji povrat (do 6./22/18): + 10,35%
  • U odnosu na S & P 500 tijekom istog razdoblja: -3,58%

Poanta

Na temelju izvedbe gore navedenih sredstava, društveno odgovorno ulaganje čini se kao razumna prijedlog. Na kraju, može doći do pitanja savjesti. Ako cijenite društveno odgovorno ulaganje više od mogućnosti zarađivanja po bilo kojoj cijeni, možda biste bili spremni žrtvovati povrate za ulaganje novca u tvrtke za koje vjerujete.

Je li društvena odgovornost važno za vas? Što čini društveno odgovorno ulaganje u vaše oči?

Preporučeni: