Sredstva indeksa prema upravljanim investicijskim fondovima
Pogledajmo indeksne fondove i usporedimo ih s aktivno upravljanim investicijskim fondovima. Važno je razumjeti razliku između dva, jer možda imate opciju kako u vašem poslodavcu sponzorira mirovinski plan. Da biste istinski razumjeli indeksne fondove, najprije morate poduzeti korak unatrag i razgovarati o tome što oni "kloniraju" - indeksi dionica.
Što je indeks burze?
Indeksi burze mjere složenu vrijednost grupe dionica. Indeksi se mogu odabrati kroz skup pravila ili ruku odabrati od strane odbora. Jedan od najpopularnijih indeksa je S & P 500, koja je odbor odabrane skupine od 500 velikih dionica (tržišne vrijednosti) dionica, uglavnom domaćih, koje je značilo da nalikuju na tržište u cjelini. Drugi primjer tržišnog indeksa je Russell 2000, koji uključuje 2000 malih dionica. Pronaći ćete i indekse koji mjere različite sektore dionica kao što su međunarodna, zdravstvena zaštita, nekretnine, REIT-ovi i samo drugi način skupljanja dionica.
Što je indeksni fond?
Prvi indeksni fond stvorio je 1975. osnivač Vanguarda John Bogle. Neki vjeruju da je Bogleova filozofija bila utemeljena na knjizi Random Walk Down Wall Street Burton Malkiel, koji tvrdi da ne može dosljedno nadmašiti tržišne prosjeke. Do tog datuma Bogle (sada umirovljeni od Vanguarda) i Vanguard i dalje su snažni zagovornici ulaganja u indeksne fondove, a Vanguard je sada druga po veličini investicijska fonda u svijetu.
Nedavno, fondovi koji slijede indekse i trgovinu na burzi - ETF-a - još su jedan pasivni indeks ulaganja.
Zašto su indeksni fondovi bolji?
Zagovornici indeksnih fondova upućuju na podatke koji pokazuju da dosljedno nadmašuju svoje aktivno upravljane uzajamne fondove iz sljedećih razloga:
- Obično imaju niže naknade za upravljanje (jer nisu aktivno upravljane). Omjeri ne bi mogli izgledati kao puno, ali složeni tijekom desetljeća, to može napraviti veliku razliku.
- Trguju mnogo manje, pa je omjer prometa manji. Kao rezultat porez na kapitalne dobitke može biti niži.
Usporedba indeksnih sredstava s investicijskim fondovima često puta čini ih povoljnim. Postoje upravitelji uzajamnih fondova čiji je cilj zadovoljiti tržišne indekse, a ne dosljedno nadmašiti njih. Zbog aktivnog upravljanja, njihove su naknade veće i omjeri prometa su veći. Također, općenito, postoje neki užasni uzajamni fond menadžeri vani. Ima smisla provjeriti njihovu povijest prije nego što kupite bilo koji od njihovih dionica.
Učinite pravi život usporedbu indeksa fondova u odnosu na upravljane investicijske fondove
Moje mišljenje je da trebate iskoristiti ono što vam se nudi. Vanguard je administrator plana poslodavca 401K, au okviru mog plana imam mogućnost indeksa i investicijskih fondova. Vjerojatno ste i vi. Dakle, uzmi pravi život pogledati indeks fonda u usporedbi s usporedivim investicijski fond unutar vašeg 401K plana.
Pogledaj:
- godišnja izvedba
- omjer godišnjeg troška
- rezultati preko 1, 3, 5 i 10 godina.
Google Finance je izvrstan alat za to. Samo pogledajte jednu jednostavnu i dodajte drugu tablicu izvedbe kako biste ih usporedili.
Također, imajte na umu da se aktivni menadžeri uzajamnih fondova mijenjaju. I, nekoliko dobrih godina snažne izvedbe može se proturječiti nekoliko loših godina niskih performansi u budućnosti. Zakon prosječnih vrijednosti nadoknađuje gotovo svaki menadžer fonda.
Rezultati
Naći ćete nekoliko investitora koji ulažu isključivo u indeksne fondove jer kupuju u retorici Bogle koja indeksni fondovi na bilo koji način nadmašuju na duge staze. U mnogim slučajevima, oni jesu.
Osobno sam se gotovo posvetio indeksnim sredstvima i ETF-ima.