Ne bi li neki aktivni investicijski fondovi pretrpjeli indeksne fondove?

Ne bi li neki aktivni investicijski fondovi pretrpjeli indeksne fondove?
Ne bi li neki aktivni investicijski fondovi pretrpjeli indeksne fondove?

Video: Ne bi li neki aktivni investicijski fondovi pretrpjeli indeksne fondove?

Video: Ne bi li neki aktivni investicijski fondovi pretrpjeli indeksne fondove?
Video: Почему Новгород называли Господином, а Киев Матерью городов Русских? 2024, Ožujak
Anonim

Dobio sam e-poštu od investicijskog savjetnika po imenu Ryan prošli tjedan. Istaknuo je da neki učitani fondovi (investicijski fondovi koji naplaćuju proviziju) zapravo tuku indeksne fondove. Kad sam napisao sve o investicijskim fondovima, prebrodio sam se s opterećenih sredstava. Evo kako je razgovor otišao.

Od: Ryan

Poslano: 4. ožujka 2005

Predmet: opterećenje bez opterećenja

Postoji dosta učitanih sredstava koja su značajno pobijedila tržište.

Dobra je činjenica da samo zato što fond ima opterećenje ne mora nužno učiniti lošim.

Od: Ramit Sethi [[email protected]]

Poslano: 4. ožujka 2005

Hi Ryan,

Hvala na tvom emailu. U pravu si, ima mnogo opterećenih sredstava koja su tukli tržište, ali, po mom mišljenju, postoji i nekoliko manjih strana:

Prvo smo strašni u odabiru dobrih dionica i sredstava. Još smo gore kada znamo kada prodati. Implikacija je da možete ublažiti rizik tako da odaberete sredstva bez opterećenja umjesto da plaćate za učitane fondove koji će vam donijeti slične (ili često lošije) vraćanje. Drugim riječima, iako postoje neki opterećeni fondovi koji prkose tržištu, vjerojatno je vrlo teško odabrati one koji to rade.

Drugo, izuzetno je teško za menadžere fonda da pobijede tržište iz godine u godinu. Naravno, mogu to učiniti godinu dana, možda čak i 5, ali ako pogledate matematiku, postaje sve teže pobijediti iz godine u godinu. Možemo ublažiti naše rizike pomoću indeksnih sredstava kao dijela (a ne svih) portfelja. Ako imate izuzetno pouzdanje u neki učitani uzajamni fond iz bilo kojeg razloga, možda je dobra ideja imati nešto u svom portfelju. No, statistički je vjerojatno da neće dugo vremena pobijediti tržište. Ako bih se više osjećala kao rizik, radije bih uzela taj novac i uložio ga u nekoliko dionica s pozitivnim izgledom.

-Ramit

Od: Ryan

Poslano: 4. ožujka 2005

Napravite dobre stvari, savjetnik i rad s klijentima često puta koristim učitane fondove i neko vrijeme koristim indeksne fondove. Koristim umnoženi fond jer se ne plaća drugačije. Klijenti nemaju nikakvih problema s time što su često zaposleni sa svojim poslom, život i vrijeme vrijedna je roba za te ljude; investicijski trošak je trošak za smjernice i savjete, kako klijenti stare postaju sve više i više vrijedni. (ogromna fragmentna rečenica) Bog ne dopusti da rade nešto i čine lošu odluku koja je nepovratna.

Smatram da s pravim istraživanjem i due diligenceom možete identificirati trgovine koje dosljedno nadmašuju tržište korištenjem # kvantitativnih mjerenja … uključujući regresijsku analizu, omjer prometa, trošak među ostalim mjerenjima uz kvalitativna mjerenja (fond trgovina kulture i kvalitete). Možda je za prosječno pojedinačno branje fonda ekvivalent bacanja strelice, stoga, statistički gledano, postoji vjerojatnost da će se nadmašiti nadmašujući fond, ali za marljivu i studirajuću osobu izgledi dramatično poboljšavaju jer postoje tvrtke za fondove koje čine bolji posao dosljedna osnova.

Ovdje je nešto što možete dodati na svoju web stranicu … ako imate paušalne svote za ulaganje i to će biti oporeziva ulaganja pojedinca je čak i bolje koristiti fond razmjenjuje razmjena. Oni mogu odabrati puno prodati za porezne svrhe.

Ja držim pola imovine u indeksu etf i polovica u upravljanim sredstvima.

Slažem se s tobom o riskiranju, odabirom nekoliko dobrih dionica s pozitivnim izgledima; koncentracija postaje nužna kada želite značajno nadmašiti tržište.

Ugodan dan.

Imajte na umu da Ryan čini svoj novac putem povjerenstava brokera. Ne držim ga protiv njega, ali po mom mišljenju, dio bogatstva je učenje kako upravljati vlastitim ulaganjima tako da ne morate platiti te naknade.

Preporučeni: