Kada sam prvi put počela ulagati 1993. godine, upravo su uvedeni burzovni fondovi (ETF). Nisu, međutim, popularne ili opće poznate mogućnosti. Umjesto toga, moje su mogućnosti prvenstveno investicijski fondovi ili pojedine dionice. Kad su se ETF-ovi prvi put upoznali, činili su mi se besmisleni.

Rečeno nam je da su križ između investicijskih fondova i pojedinih dionica. Poput investicijskih fondova, ETF-ovi obično drže zalihe mnogih tvrtki, što omogućuje investitorima da diverziju lako i jeftino. Poput dionica, međutim, možete kupiti ETF-ove tijekom trgovinskog dana i cijena dionice ETF-a varira kada je tržište otvoreno baš kao i dionice.

Ali tko se brine? Da li investitori zaista trebaju investicijski investicijski fond koji se trguje kao dionica? Možda ne. Postoje, međutim, neke posebne prednosti koje ETF-ovi drže uzajamne fondove koji ih čine boljom alternativom u mnogim situacijama. Zato ćemo danas pogledati pet prednosti ETF-a na investicijskim fondovima.

Prednosti ETF-ova

Prednost # 1: Trošak

Trošak investicijskih fondova i ETF-a često zanemaruje investitori, ali je cijena jedan od najvažnijih sastojaka za ulaganje u uspjeh. Čak i male razlike u troškovima mogu imati veliki utjecaj na povrat. Ako ne znate ponderirani prosječni trošak odnosa vaših ulaganja, trebate shvatiti sada. Lako je odrediti trošak ulaganja s besplatnim alatima poput Morningstar ili možete koristiti besplatan alat poput osobnog kapitala.

Sada natrag na ETF-ove u odnosu na investicijske fondove. Udio troškova ETF-a je obično niži od identičnog uzajamnog fonda. Pogledajmo primjer. Vanguard je nedavno pokrenula fond obveznica na tržištima u nastajanju. Ona nudi i ETF i verziju uzajamnog fonda istog fonda. Za tipičnog investitora, omjer troška investicijskog fonda iznosi 0,50% (troškovi se smanjuju ako imate puno novaca za ulaganje). Nasuprot tome, omjer troškova ETF-a iznosi samo 0,35%. Osim toga, uzajamni fond naplaćuje naknadu za kupnju od 0,75%, dok ETF ne (Napomena, naknada za kupnju plaća se izravno u fond, ali je i dalje naknada koju svaki investitor mora platiti).

Postoje brokerske naknade koje ste možda morali platiti prilikom kupnje ETF-a. Te naknade, međutim, blijedo u odnosu na višu razinu troškova iz dva razloga. Prvo, u nekim slučajevima možda nećete morati platiti nikakvu posredničku naknadu za ETF. Na primjer, ako imate račun Vanguarda, možete besplatno kupiti dionice Vanguard ETF-ova. Drugo, brokerske naknade su toliko dolje toliko tijekom prošlog desetljeća da su praktički nevažne za sve osim najaktivnijih trgovaca. Uz Vanguard, također koristim Scottrade koji košta manje od 10 dolara za trgovinu. Postoje mnoge dostupne brokera s niskim troškovima.

Prednost # 2: Porezi

Jedno područje gdje su ETF-ovi neosporni vođa jest porezna učinkovitost. Obveze uzajamnog fonda su između investitora i upravitelja fonda, koji mnogo prodaju potrebnu količinu dionica (osim ako novac nije u gotovini) kako bi platio investitor koji prodaje. Ova prodaja stvara oporezivi događaj za preostale ulagače u fond.

Kupnja i prodaja dionica ETF-a, za razliku od, su između ulagača baš kao i trgovanje dionicama. Drugim riječima, tvrtka iza ETF-a ne treba prodati temeljne dionice ili iscrpiti gotovinske rezerve kada ulagači krenu prema izlasku.

Kao rezultat toga, možete kupiti i držati jedan uzajamni fond i još uvijek imaju poreze platiti na kraju godine. Ako kupite i držite ETF, nikad nećete platiti porez na kapitalne dobitke sve dok ne odlučite prodati (još uvijek imate porez na dividende). Pomoću alata poput Morningstar možete utvrditi poreznu učinkovitost uzajamnog fonda.

Prednost # 3: prozirnost

Ovo je velika prednost jer znate što posjedujete u svako doba. To znači da uvijek znate temeljne vrijednosne papire u fondu koji se trguje razmjenom. Nasuprot tome, investicijski fondovi prijavljuju svoje udjele jednom tromjesečju. Ova prednost ne mora biti presudna za mnoge investitore indeksnih sredstava, ali to može biti važna pažnja za onima koji razmišljaju o aktivnom upravljanju uzajamnim fondom.

Prednost # 4: Trgovanje

Ova prednost nije vaţna za dugoroĉne investitore i kupce. Bitno je, međutim, za aktivnije trgovce. S ETF-ovima, baš kao i dionice, možete unijeti i napustiti ETF tijekom dana kako biste dobili povoljniju cijenu. Pomoću ETF-a možete koristiti strategije opcija (kao što su pozivi s pozivom), kupiti na margini i kratko. Međutim, baš kao i sposobnost trgovine na unutardnevnoj razini, to može biti i negativno jer se možete usredotočiti na rizičnu ili kompliciranu strategiju koju inače ne biste uložili.

Trgovanje ETF-om podiže povezano pitanje. ETF gotovo nikada ne prodaje točno vrijednost svih temeljnih dionica u fondu. Ako ETF prodaje više od vrijednosti zaliha dionica koje drži, za koju se kaže da se prodaje po cijeni. Ako se proda za manje, navodi se da se prodaje po popustu. Za aktivno trgovane ETF-ove, ove premije i popusti obično su manje. Ipak, važno je razumjeti ovaj aspekt ETF-ova prije ulaganja. U nekim slučajevima možda ćete moći kupiti na malom popustu.

Prednost # 5: fleksibilnost

ETF-ovi omogućuju investitorima ulaganje u gotovo sve. Kao što Richard Ferri objašnjava je njegova knjiga, The ETF Book: Sve što trebate znati o sredstvima razmjene trgovanja,

Ako se želite kladiti na bogatstvo farmaceutskih dionica ili banaka, postoji ETF za vas.Ako želite igrati na tržištu nekretnina, u tu svrhu postoji više ETF-ova, ulaganja u domaće ili međunarodne nekretnine. Ako se želite kladiti na tvrtke koje bi mogle naći lijek za rak ili uložiti samo u tvrtke koje ne posluju u Somailiji, postoji ETF za vas. Ako se želite kladiti na tvrtke poznate po inovaciji, one koje su vodeće na svom području ili one koje slijedi samo mali broj analitičara, za vas postoji ETF.

Idemo

Ako ne znate trošak ulaganja, prvi korak je da odredite omjer ponderiranog troška. Zatim usporedite alternative ETF s investicijskim fondovima koji već posjedujete kako biste vidjeli koliko novca možete uštedjeti prelaskom na ETF-ove. Budite svjesni poreznih posljedica, a poziv vašem brokeru može vam pomoći da prolazite kroz ta pitanja.

Sljedeći: Rashodi ne predstavljaju ukupni trošak investicijskih fondova. Provjerite koji drugi troškovi plaćate u Kako pronaći skriveni trošak investicijskih fondova.

Komentari Na Mjestu: