Za investitore investicijskih fondova, dva čimbenika koji igraju značajnu ulogu u ukupnom povratu ulaganja su troškovi i raspodjela sredstava. Napisao sam za obje teme, što možete provjeriti u Kako pronaći skrivene troškove uzajamnih fondova i Vodič za početnike za dodjelu imovine. Danas želim podijeliti s vama besplatan resurs koji vam može pomoći da razmišljate o pitanju raspodjele imovine.

Odabir odgovarajuće raspodjele sredstava nije težak, ali treba nešto raditi. Jedna od stvari za koje sam utvrdio da je korisna je pogledati planove raspodjele sredstava prema predloženim osobnim financijskim stručnjacima (ovdje je Warren Buffett). Svi trebamo donositi vlastite odluke o ulaganju, no pronalaženje izvora informacija koje vjerujete može biti dobar početak u pravom smjeru. Jedan od vjerojatnih izvora informacija za koje sam smatrao korisnim jest web stranica tvrtke za investicijsko savjetovanje pod imenom Index Funds Advisors (IFA).

IFA i DFA

IFA je investicijski savjetnik koji prodaje investicijske fondove koje nudi Dimensional Fund Advisors (DFA). Ako nikada niste čuli za DFA, niste sami. Iako su se nalazili od 1981. godine, tradicionalno su se poslužili institucionalnim klijentima, a ne pojedincima. DFA posjeduje mrežu investicijskih savjetnika, međutim, koji prodaju svoje investicijske proizvode malim investitorima. Nažalost, ti savjetnici naplaćuju postotak uložene imovine godišnje, uz troškove investicijskih fondova. Ove naknade mogu dodati 100 baznih bodova ili više na troškove ulaganja, zbog čega nikad nisam uložio u DFA sredstva.

IFA web stranica, međutim, pruža bogatstvo informacija. Korištenje indeks fondova DFA, IFA web stranica predstavlja 20 uzoraka investicijski portfelji označene kao 5, 10, 15 i tako dalje sve do 100. 5 najkonzervativniji portfelja, ulaganjem 85% ukupne imovine u fondovima s fiksnim prinosom, a samo 15% u dionice. 90, 95 i 100 portfelja su najagresivniji, svaki od njih ulaže 100% ukupne aktive u dionice. Jedina razlika između ova tri najagresivnija portfelja je postotak uložen u sredstva izvan SAD-a. No, ono što stvarno razlikuje ovu stranicu je način na koji se informacije prikazuju.

Za svaki portfelj, IFA daje detaljan kvar na indeks fondova DFA su preporučili za svaku klasu imovine, grafikon prikazuje simulirane vraća i volatilnost svakog portfelja natrag u 1927, godišnje vraća iz portfelja iz 1957. i vraća se temelji na 7 godišnjeg prosječnog valjanja. Osim toga, IFA prikazuje rizik i povrat svih 20 predloženih sredstava. Da bismo vam dali ideju, ovdje je raspodjela alokacije imovine za IFA portfelj 50:

ifa50indexallocation.png

Jedna stvar koju ćete primijetiti je da IFA i DFA, kako se ispostavlja, pogoduju ulaganjima u male tvrtke i vrijednosne tvrtke. Imam sličnu pristranost u svojoj investicijskoj strategiji i veću težinu svog portfelja prema srednjim vrijednostima.

IFA web mjesto pruža mnoštvo dodatnih informacija i vrijedno je provesti neko vrijeme ako želite stvoriti ili fino podešavati plan dodjele imovine.

Jesu li DFA fondovi vrijedni naknade za savjetnike?

Kao što sam ranije spomenuo, nikad nisam uložio u DFA sredstva zbog troškova. DFA nudi neke indeksne fondove koji se ne mogu pronaći nigdje drugdje. Usredotočenost tvrtke na malu kapu i vrijednost dovela je do stvaranja indeksnih sredstava (npr. Međunarodne male vrijednosti) koje druge tvrtke za investicijske fondove ne nude. Ako vam se sviđaju neki od predloženih portfolija, međutim, možete pronaći sredstva koja nisu sredstva za DFA za provedbu iste strategije ulaganja. Utakmica neće biti savršena, ali će postići sličan ulagački cilj.

Sve to je rekao, ako ste razmotrili DFA sredstva, bez obzira jeste li uložili u njih ili ne, vjerujete li da su vrijedni dodatnih troškova?

Komentari Na Mjestu: